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Journal articles (2013), Canadian Journal of Economics, 46 (2), pp. 765-790

Trade Openness Reduces Growth Volatility When Countries are Well Diversified

Haddad Mona, Lim Jamus , Pancaro Cosimo, Saborowski Christian

This paper addresses the mechanisms by which trade openness affects growth volatility. Using a diverse set of export concentration measures, we present strong evidence pointing to an important role for export diversification in conditioning the effect of trade openness on growth volatility. Indeed, the effect of openness on volatility is shown to be negative for a significant proportion of countries with relatively diversified export baskets. Ce texte examine les mécanismes par lesquels l'ouverture du commerce affecte la volatilité de la croissance. A l'aide de diverses mesures de concentration des exportations, on fait état de résultats robustes tendant à montrer le rôle important de la diversification des exportations dans le conditionnement de l'effet d'ouverture du commerce sur la stabilité de la croissance. On montre que l'ouverture a un effet négatif sur la volatilité de la croissance dans une proportion significative de pays qui ont des paniers d'exportations relativement diversifiés. Link to the article

HADDAD, M., LIM, J., PANCARO, C. and SABOROWSKI, C. (2013). Trade Openness Reduces Growth Volatility When Countries are Well Diversified. Canadian Journal of Economics, 46(2), pp. 765-790.