Essec\Faculty\Model\Contribution {#2233
  #_index: "academ_contributions"
  #_id: "8356"
  #_source: array:26 [
    "id" => "8356"
    "slug" => "purchasing-power-parity-dynamics-version-revisee-du-numero-96018"
    "yearMonth" => "1996-07"
    "year" => "1996"
    "title" => "Purchasing Power Parity Dynamics (Version révisée du numéro 96018)"
    "description" => "AFTALION, F. et INDJEHAGOPIAN, J.P. (1996). <i>Purchasing Power Parity Dynamics (Version révisée du numéro 96018)</i>. ESSEC Business School."
    "authors" => array:2 [
      0 => array:3 [
        "name" => "INDJEHAGOPIAN Jean-Pierre"
        "bid" => "B00000258"
        "slug" => "indjehagopian-jean-pierre"
      ]
      1 => array:1 [
        "name" => "AFTALION Florin"
      ]
    ]
    "ouvrage" => ""
    "keywords" => []
    "updatedAt" => "2020-12-17 21:00:33"
    "publicationUrl" => null
    "publicationInfo" => array:3 [
      "pages" => null
      "volume" => null
      "number" => null
    ]
    "type" => array:2 [
      "fr" => "Documents de travail"
      "en" => "Working Papers"
    ]
    "support_type" => array:2 [
      "fr" => "Editeur"
      "en" => "Publisher"
    ]
    "countries" => array:2 [
      "fr" => null
      "en" => null
    ]
    "abstract" => array:2 [
      "fr" => "Depuis environ quatre vingts ans des recherches économiques ont été entreprises pour confirmer ou infirmer l'hypothèse de la parité des pouvoirs d'achat (PPA). Dans ce papier, nous avons utilisé des outils économétriques récents, à savoir : trois tests pour détecter l'ordre d'intégration entière des séries temporelles étudiées (tests DFA, PP et KPSS) et les tests de cointégration de Johansen pour tester la validité de la PPA sur 12 couples de pays. Des analyses économétriques plus approfondies ont été effectuées sur trois couples de pays pour lesquels nous avions détecté un équilibre à long terme afin d'estimer les mécanismes à correction d'erreur vectoriels (VECM) par des procédures de type SUR. Nous avons ensuite estimé les fonctions de réponse impulsionnelle pour l'analyse de chocs. Cette méthodologie, bien que limitée à trois couples de pays, paraît prometteuse pour comprendre la dynamique du taux de change."
      "en" => "Purchasing Power Parity (PPP) theory has been controversial for some eighty years now. Today, sophisticated econometric techniques allow us not only to make more powerful tests of its validity than was ever possible in the past, but also to give out forecasts of nominal exchange rate dynamics. In this paper, we have essentially applied Johansen's multi-cointegration technique. After running unit root tests, we have checked PPP's validity for 12 couples of countries and computed cointegration vectors. For three of these couples, we have also estimated parcimonious VECMs and performed exogeneity tests. Impulse response analyses have completed our results. Although our investigations are based on only  three exchange rates, the methodology seems to be promising for understanding nominal exchange rate dynamics."
    ]
    "authors_fields" => array:2 [
      "fr" => "Systèmes d'Information, Data Analytics et Opérations"
      "en" => "Information Systems, Data Analytics and Operations"
    ]
    "indexedAt" => "2024-12-03T17:21:44.000Z"
    "docTitle" => "Purchasing Power Parity Dynamics (Version révisée du numéro 96018)"
    "docSurtitle" => "Documents de travail"
    "authorNames" => "<a href="/cv/indjehagopian-jean-pierre">INDJEHAGOPIAN Jean-Pierre</a>, AFTALION Florin"
    "docDescription" => "<span class="document-property-authors">INDJEHAGOPIAN Jean-Pierre, AFTALION Florin</span><br><span class="document-property-authors_fields">Systèmes d'Information, Data Analytics et Opérations</span> | <span class="document-property-year">1996</span>"
    "keywordList" => ""
    "docPreview" => "<b>Purchasing Power Parity Dynamics (Version révisée du numéro 96018)</b><br><span>1996-07 | Documents de travail </span>"
    "docType" => "research"
    "publicationLink" => "<a href="#" target="_blank">Purchasing Power Parity Dynamics (Version révisée du numéro 96018)</a>"
  ]
  +lang: "fr"
  +"_type": "_doc"
  +"_score": 8.347794
  +"parent": null
}