Communications dans une conférence
Nouvelles mesures statistiques du risque d’estimation
Année
2000
Abstract
Ce modèle de Markowitz de choix des investissements risqués est peu utilisé par les professionnels. La raison de cette désaffection tient à la nature des informations disponibles. Les portefeuilles construits à l’aide de données historiques sont soumis à deux risques dont le modèle ne tient pas compte, le risque de changement des processus générateurs des rentabilités et le risque d’estimations des paramètres de ces processus. C’est ce dernier risque qui est étudié dans cette communication. A l’aide de simulations, on essaie de mesurer les pertes d’efficiences auxquelles conduit le modèle de Markowitz de même que les ajustements qui peuvent réduire ces pertes.
AFTALION, F. et CHEMAMA, G. (2000). Nouvelles mesures statistiques du risque d’estimation.