Année
1993
Auteurs
PONCET Patrice, AFTALION Florin
Abstract
Deux courants opposés se manifestent dans la littérature financière : l’un de nature économétrique suppose que les séries de taux d’intérêt à court terme sont non stationnaires,l’autre associé à la modélisation des structures par termes suppose que ces séries sont stationnaires. Cet article tente de trancher entre ces deux positions.
AFTALION, F. et PONCET, P. (1993). La dynamique des taux d’intérêt à court terme en France. ESSEC Business School.