Année
1996
Auteurs
PONCET Patrice, GESSER V.
Abstract
Nous comparons la capacité de deux modèles d’évaluation d’options (Haull et White, et Heston) à reproduire les schémas de volatilité implicite compatibles avec ceux observés sur les marchés d’options de change. L’utilisation des formules d’évaluation et de couverture de Heston améliore sensiblement les résultats obtenus à partir du modèle classique de Garman et Kholhagen.
GESSER, V. et PONCET, P. (1996). Volatility Patterns : Theory and Evidence from the Foreign Exchange Option Market. ESSEC Business School.