Volatilitatea indicelui BET

La volatilité est une donnée importante des marchés spéculatifs. Elle mesure à la fois les caractères propres d’un marché et l’état d’incertitude qui y règne à un instant donné. Nous donnons dans cet article la volatilité du principal indice de la bourse de valeurs mobilières de Bucarest (Roumanie) – le BET – estimée sur données hebdomadaires par un modèle eGARCH(1,1) et à titre de comparaison celle de l’indice EuroStoxx 50. La volatilité de la bourse roumaine de création relativement récente n’a encore jamais été estimée. Les résultats trouvés montrent que cette bourse est moins réactive que les bourses plus anciennes mais que sa volatilité tend à s’approcher de celle de l’Eurostoxx 50.

AFTALION, F. (2008). Volatilitatea indicelui BET. Saptamana Financiara, pp. 17.

Mots clés : #BET, #Bourse-de-Bucarest, #Modèle-eGARCH(1,1), #Volatilité