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Articles (2002), Journal of Risk Finance, pp. 48-59

The Pricing of Insurance-linked Securities under Interest Rate Uncertainty

PONCET Patrice , VAUGIRARD V.E.

Nous évaluons par arbitrage des obligations liées à des contrats d'assurance des risques naturels dans un cadre de taux d'intérêt Gaussien. La méthode d'évaluation utilise les techniques de changement de numéraire et de temps. Les prix et taux de rentabilité de ces obligations dépendent des facteurs taux d'intérêt et risque naturel. Leur duration est en général plus élevée que la duration de Macaulay des obligations d'Etat traditionnelles.

PONCET, P. and VAUGIRARD, V.E. (2002). The Pricing of Insurance-linked Securities under Interest Rate Uncertainty. Journal of Risk Finance, pp. 48-59.