Retour aux résultats
Communications dans une conférence (1997), Conférence annuelle de l'European Economic Association

Stop-loss Strategies, Market Volatility and Crashes

A l'aide d'un modèle simple faisant intervenir deux groupes d'investisseurs, des agents averses au risque et des opérateurs "stop-loss", nous montrons que les derniers sont à l'origine d'instabilité des prix et peuvent provoquer des krachs boursiers , par ailleurs, la simple crainte de leur intervention augmente la volatilité et réduit les prix d'équilibre.

CHARLETY-LEPERS, P. and PORTAIT, R. (1997). Stop-loss Strategies, Market Volatility and Crashes. In: Conférence annuelle de l'European Economic Association.