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Actes d'une conférence (1996), Forecasting Financial Markets - New Advances for Exchange Rates, Interest Rates and Asset Management, Chemical Bank, Imperial College, pp. 1-9

Purchasing Power Parity Dynamics

AFTALION Florin , INDJEHAGOPIAN Jean-Pierre

Depuis quatre vingts ans les études faites sur la parité des pouvoirs d'achat (PPA) ont donné lieu à des résultats controversés. Dans ce papier, nous utilisons la procédure de cointégration de Johansen pour tester la validité de la PPA sur 12 couples de pays. Pour trois couples de pays, nous analysons plus précisément les relations de cointégration et estimons des modèles à correction d'erreur parcimonieux. Le calcul des fonctions de réponse impulsionnelle est aussi effectué. Cette méthodologie, bien que limitée à trois couples, paraît prometteuse pour comprendre la dynamique du taux de change.

AFTALION, F. and INDJEHAGOPIAN, J.P. (1996). Purchasing Power Parity Dynamics. In: Forecasting Financial Markets - New Advances for Exchange Rates, Interest Rates and Asset Management. Chemical Bank, Imperial College, pp. 1-9.