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Actes d'une conférence (1995), Journées Internationales de Finance, Université de Bordeaux, pp. 1-25

Pricing Contingent Claims in Incomplete Markets Using the Numeraire Portfolio

BAJEUX-BESNAINOU I., PORTAIT Roland

Les propriétés du portefeuille numéraire sont utilisées pour caractériser les prix de nouveaux titres contingents, en absence d'arbitrage et en marchés complets. Parmi ces prix, le flux d'équilibre est caractérisé à partir de la martingale minimax de He-Pearson.

BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1995). Pricing Contingent Claims in Incomplete Markets Using the Numeraire Portfolio. In: Journées Internationales de Finance. Université de Bordeaux, pp. 1-25.