L'investisseur intelligent et le marché

Au début des années 1990, plusieurs études avaient montré, qu' à long terme, des portefeuilles constitués, soit d'actions ou petite capitalisation, soit d'actions de type "value", possédaient une rentabilité supérieure à celle impliquée par le MEDAF. Au cours de la période 1995 à 2000, cet effet s'est inversé. Depuis l'éclatement de la "bulle", en 2000, les effets "capitalisation" et "value" apparaissent de nouveau. C'est ce que montre cet article.

AFTALION, F. (2004). L'investisseur intelligent et le marché. Les Echos, pp. 15.