Année
1995
Abstract
La loi normale, les mélanges de lois normales, les lois de Student, les lois stables de Pareto-Levy, les processus de diffusion avec sauts et les processus ARCH sont des modèles utilisés en finance pour décrire le comportement statistique des rentabilités boursières. Cet article montre comment les observations de variations extrêmes de prix peuvent être utilisées pour différencier ces modèles.
LONGIN, F. (1995). Le choix de la loi des rentabilités d’actifs financiers : les valeurs extrêmes peuvent aider. Finance, pp. 25-48.