Année
1995
Auteurs
LONGIN François, SOLNIK B.
Abstract
Nous étudions la corrélation des marchés boursiers internationaux. La corrélation est instable au cours du temps. Cette instabilité peut être expliquée par une croissance au cours du temps, l’influence de variables économiques et un effet de seuil (signifiant que la corrélation est plus élevée quand on anticipe une forte volatilité des marchés).
LONGIN, F. et SOLNIK, B. (1995). Is the Correlation in International Equity Returns Constant : 1960-1990 ? Journal of International Money and Finance, pp. 3-26.