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Articles (2005), Journal of Banking and Finance, pp. 1265-1294

General Equilibrium Pricing of CPI Derivatives

LIOUI A., PONCET Patrice

Nous évaluons des contrats forward, futures et d'options dont le sous-jacent est l'Indice des prix à la consommation. Pour ce faire, nous construisons l'équilibre général en temps continu d'une économie monétaire affectée par des chocs réels et nominaux. Les solutions pour le niveau des prix, le taux d'inflation et les prix des produits dérivés sont obtenues dans ce contexte. Des solutions explicites sont obtenues dans un cas particulier.

LIOUI, A. and PONCET, P. (2005). General Equilibrium Pricing of CPI Derivatives. Journal of Banking and Finance, pp. 1265-1294.