Communications dans une conférence
Année
1996
Abstract
La volatilité est le principal facteur déterminant le prix des options. Ce paramètre n’est pas constant mais varie au cours du temps, ce qui complique l’évaluation et la couverture de produits dérivés. De nouvelles options – options sur volatilité – ont été récemment étudiées par des académiques, et la création d’un marché d’options sur volatilité est actuellement discutée par les Bourses. Nous étudions ici le comportement statistique de la volatilité en tant que telle.
LONGIN, F. (1996). Etude de la loi statistique de la volatilité.