Estimating the Structural Credit Risk Model When Equity Prices Are Contaminated by Trading Noises

Ce papier étend la méthode proposée par Duan (1994) concernant l'estimation des modèles de crédit, en incorporant la présence de bruits générés par les frictions du marché.

JIN-CHUAN, D. and FULOP, A. (2006). Estimating the Structural Credit Risk Model When Equity Prices Are Contaminated by Trading Noises.

Mots clés : #Credit-Risk, #Maximum-Likelihood, #Microstructure, #Option-Pricing, #Particle-Filtering