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Communications dans une conférence (2017), 49èmes Journées de Statistique (Jds2017)

Dynamique et ruptures dans les relations entre les prix des biocarburants et du pétrole sur le marché européen

L’objectif de ce papier est d’identifier l’équilibre entre les prix des biocarburants, du gazole et du colza dans le contexte de la mise en place de la politique environnementale européenne depuis 2006. Les prix du biodiesel sont impactés par les prix du colza et du pétrole ainsi que par la politique européenne sur les biocarburants. Une analyse économétrique en terme de cointégration est menée en utilisant des données mensuelles de novembre 2006 à janvier 2016. Cependant, les tests de rupture (Zivot et Andrews, Bai et Perron) mettent en évidence plusieurs changements dans l’évolution des prix et dans la relation entre ceux-ci. On estime ensuite un modèle de chaine de Markov à changement de régime qui révèle deux régimes des prix du biodiesel. On identifie les dates de rupture détectés par les tests avec les changements de régime et l’analyse économique de la formation des prix du biodiesel. Lorsque le prix du pétrole est élevé, tous les prix sont tirés par celui-ci. Lorsque les prix du pétrole sont faibles, le prix du biodiesel est principalement relié au prix du colza en raison de la politique européenne d’incorporation obligatoire.

LANTZ, F., INDJEHAGOPIAN, J.P. and DECLERCK, F. (2017). Dynamique et ruptures dans les relations entre les prix des biocarburants et du pétrole sur le marché européen. In: 49èmes Journées de Statistique (Jds2017).

Mots clés : #Biocarburants, #Changements-Structurels, #Modèles-De-Chaîne-De-Markov, #Pétrole