Dynamic Mean-variance Efficiency and Strategic Asset Allocation with a Solvency Constraint

Des stratégies de portefeuille efficientes (au sens moyenne-variance) sont définies avec révision continue et contrainte de positivité de la richesse. Des formules analytiques sont obtenues qui permettent de simuler des stratégies dynamiques efficientes pour différents horizons et objectifs.

NGUYEN, P.D. and PORTAIT, R. (1998). Dynamic Mean-variance Efficiency and Strategic Asset Allocation with a Solvency Constraint. ESSEC Business School.