Duration, convexité, immunisation

Cet article a pour objet de présenter la notion de Duration de Macaulay et les concepts de convexité et d'immunisation qui en découlent. Il démontre les principales propriétés de la duration en particulier celles liées à la mesure du risque de taux et à la couverture de ce risque. Quelques exemples numériques simples sont discutés.

AFTALION, F. (1997). Duration, convexité, immunisation. Bankers, Markets and Investors, pp. 43-46.