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Articles (1997), Revue Economique, pp. 853-868

Assurance et couverture de portefeuille, volatilité des prix et stabilité des marchés financiers

A la suite du krach boursier de 1987, les marchés dérivés, alimentés en particulier par les stratégies d'assurance de portefeuille, ont été souvent mis en cause. L'objet de cet article est d'analyser et de tirer les enseignements de trois modèles théoriques publiés récemment relatifs à l'influence des stratégies d'assurance de portefeuille sur la volatilité des prix et la stabilité des marchés.

CHARLETY-LEPERS, P. and PORTAIT, R. (1997). Assurance et couverture de portefeuille, volatilité des prix et stabilité des marchés financiers. Revue Economique, pp. 853-868.