Roméo TÉDONGAP

Professeur
department: Finance
Campus de Cergy
+33 (0)1 34 43 97 34
Carrière
Biographie

Professeur de Finance à l'ESSEC Business School Paris-Singapour, Roméo Tédongap est un expert académique expérimenté en évaluation empirique d'actifs et en choix de portefeuille. Ses principaux domaines de recherche sont la macro-finance (décisions d'investissement et modèles de valorisation d'actifs basés sur la consommation), la finance comportementale (attitude asymétrique des investisseurs face au risque en présence d'incertitude macroéconomique), la modélisation financière et l'économétrie (modèles affines et à changement de régime). Ses compétences sont confirmées par plusieurs publications de premier plan, notamment dans le Journal of Financial Economics, Review of Financial Studies, Management Science, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Review of Finance, Journal of Econometrics et Journal of Business and Economic Statistics. En outre, il a été co-lauréat du prix du meilleur article en 2013 lors des rencontres annuelles de l'Association européenne de gestion financière (EFMA).

Les travaux actuels du professeur Tédongap portent sur les attitudes asymétriques des investisseurs face au risque en présence d'incertitude macroéconomique et de changements systémiques et leurs implications sur les prix des actifs et les décisions d'investissement. Les changements systémiques vont de ceux causés par les crises économiques et financières à ceux résultant du changement climatique ou d'événements tels que les migrations, les pandémies, etc. Les applications connexes incluent l'évaluation des investissements à très long terme tels que les infrastructures publiques, le climat et la transition énergétique. Par ailleurs, le professeur Tédongap a développé un fort intérêt de recherche sur l'attractivité des marchés boursiers africains et leur impact sur la croissance économique et le développement. Il possède également une expérience considérable dans le conseil aux institutions africaines de microfinance et d'enseignement supérieur. En outre, il est actuellement rédacteur en chef adjoint de la British Accounting Review (BAR) et membre du comité de rédaction du Pan-African Scientific Research Council (PASRC).

Roméo Tédongap est titulaire d'un doctorat en économie de l'Université de Montréal. De juillet 2007 à décembre 2015, il a été professeur assistant puis professeur associé avec titularisation à la Stockholm School of Economics (SSE) et chercheur associé à la Swedish House of Finance. Au cours de sa carrière à la SSE, il a été responsable du programme doctoral en finance de janvier 2014 à décembre 2015. À l'ESSEC, il est chercheur associé au Energy and Commodity Finance – Research Center depuis avril 2016 et occupe depuis septembre 2021 le poste de doyen associé, directeur de la recherche. Il a également coordinateur du programme doctoral en finance de septembre 2018 à août 2021. Ses principaux intérêts en matière d’enseignement concernent l'évaluation d’actifs, l'économétrie financière, la modélisation des produits dérivés et l'économie quantitative. Ses cours comprennent la « théorie de l’évaluation d’actifs en temps discret » et l’«évaluation empirique d’actifs» au niveau doctorat, « méthodes empiriques avancées en finance », « marchés financiers », « modélisation financière avancée » et « gestion financière internationale » pour les étudiants en maîtrise. Avant son doctorat, Roméo Tédongap a étudié les mathématiques, la physique et l'informatique à l'Université de Dschang, puis et la statistique et l'économie à l'ENSEA d'Abidjan.

Diplômes

  • 2008: Ph.D. en Economie (Université de Montréal Canada)
  • 2003: Diplôme d’ingénieur en Statistiques et Economie Quantitative (École Nationale Supérieure de Statistique et d’Économie Appliquée (ENSEA) d’Abidjan Côte d’Ivoire)
  • 2000: Bachelor en Mathématiques, Spécialité : Informatique (Université de Dschang Cameroun)
Carrière
Autres positions
    • 2024 – 2027 : Doyen des professeurs (ESSEC Business School France)
    • 2021 – 2024 : Doyen associé de la Recherche (ESSEC Business School France)
    • 2019 : Visite de recherche (Université de Dschang Cameroun)
    • 2018 : Visite de recherche (Université de Dschang Cameroun)
    • 2017 : Visite de recherche (Goethe University Frankfurt Allemagne)
    • 2013 : Visite de recherche (J. Mack Robinson College of Business, Georgia State University États-Unis)
    • 2013 : Visite de recherche (EDHEC Business School France)
    • 2012 – 2015 : Associé de recherche (Swedish House of Finance Suède)
    • 2011 : Visite de recherche (EDHEC Business School France)
    • 2011 : Visite de recherche (INSEAD France)
    • 2010 : Visite de recherche (East Carolina University États-Unis)
    • 2009 : Visite de recherche, Département d’Economie (Duke University États-Unis)
    • 2009 : Visite de recherche (Escola de Pós-Graduacao em Economia, Fundacao Getulio Vargas (EPGE/FGV) Brésil)
    • 2008 : Visite de recherche (Fuqua School of Business États-Unis)
    • 2004 – 2006 : Assistant de recherche, CIRANO and CIREQ (Université de Montréal Canada)
Positions académiques principales
    • 2017 – Présent : Professeur (ESSEC Business School France)
    • 2016 – 2017 : Professeur associé (ESSEC Business School France)
    • 2013 – 2015 : Professeur associé (Stockholm School of Economics Suède)
    • 2007 – 2013 : Professeur assistant (Stockholm School of Economics Suède)
Autres positions académiques
    • 2006 : Chargé de cours (Université de Montréal Canada)
Positions professionnelles
    • 2002 : Stage, National Institute of Economic Analysis (National Institute of Economic Analysis Maroc)
Distinctions

Bourses

  • 2020 : EUTOPIA PhD Co-tutelle Program 2020 : Co-candidat : Philippe Mueller
  • 2019 : Bourse LABEX MME DII pour un semestre thématique sur les choix d’investissements non standards; Co-candidat: Andrea Roncoroni (France)
  • 2017 : Bourse de l’ANR (Agence Nationale de la Recherche) pour le projet LONGTERMISM sur l’évaluation des investissements ultra-longs; Co-candidats: Christian Gollier, René Garcia et Nour Meddahi (Agence Nationale pour la Recherche (ANR), France)
  • 2013 : Vinnova Grant for Research on Financial Stability and Regulation, dédié à un éventail de projets impliquant la Swedish House of Finance and Sveriges RiksBank, de Janvier 2013 à Décembre 2016; Co-candidats: Laurent Bach, Michael Halling, Bige Kahraman, Paolo Sodini, Roine Vestman, Ulf von Lilienfeld-Toal
  • 2010 : Bourses d’études pour des visites de recherche à court terme, Novembre 2010 (2 semaines), Octobre – Novembre 2011 (un mois), Novembre-Décembre 2011 (un mois) (Stockholm School of Economics, Suède)
  • 2007 : Wallander Scholarships; Juillet 2010 à Juin 2013 Wallander Scholarships; Juillet 2007 à Juin 2010
  • 2003 : Bourse d’études de Ph.D., CIREQ (Université de Montréal, Canada)
  • 2000 : Bourse d’études, Gouvernement Français, ENSEA (Côte d’Ivoire)
  • 1999 : Bourse d’études, Ministère des Etudes Supérieures (Université de Dschang, Cameroun)

Prix

  • 2013 : EFMA Best Conference Paper Award à 2013 Annual Conference of the European Financial Management Association
  • 2008 : Best PhD thesis award en Economie de l’Université de Montréal, 2008 (Université de Montréal, Canada)
  • 2008 : Honors’ list of the Dean of the faculty of graduate and postdoctoral studies (Université de Montréal, Canada)
Recherche

Articles

Communications dans une conférence

Enseignement

Finance

  • 2017 – Présent : Financial Markets (ESSEC Business School France)
  • 2016 – Présent : Financial Markets (ESSEC Business School France)
  • 2016 – Présent : Advanced Derivatives Markets (Advanced Financial Modeling) (ESSEC Business School France)
  • 2016 – Présent : Asset Pricing I (ESSEC Business School France)
  • 2021 – 2021 : International Financial Management (New Economic School Russie)
  • 2018 – 2018 : Downside Risk in Asset Pricing and Portfolio Choice (Université de Dschang Cameroun)
  • 2017 – 2017 : Downside Risk in Asset Pricing and Portfolio Choice (Goethe University Frankfurt Allemagne)
  • 2016 – 2016 : Stochastic Processes and their Applications in Asset Pricing (ESSEC Business School France)
  • 2016 – 2016 : Marchés Financiers (ESSEC Business School France)
  • 2010 – 2015 : Empirical Asset Pricing (Stockholm School of Economics Suède)
  • 2009 – 2015 : Quantitative Modeling of Asset Prices (Stockholm School of Economics Suède)
  • 2007 – 2009 : Discrete Time Asset Pricing (Stockholm School of Economics Suède)

Co-directeur de thèse

  • 2023 : Trois essais en finance durable (ESSEC Business School France)
  • 2016 : Essays in Financial Economics (Stockholm School of Economics Suède)
  • 2014 : Empirical Essays in Financial Economics (Stockholm School of Economics Suède)

Rapporteur

  • 2020 : La mesure et la gestion du risque de liquidité sur le marché boursier du CAC40 (Université de Montpellier France)
  • 2019 : Essays on Household Finance and Asset Pricing (HEC Paris France)
  • 2018 : Essays on Macroeconomic Risk and Asset Pricing (HEC Montréal Canada)
  • 2017 : Essays on Naïve Diversification (University of Melbourne Australie)
  • 2016 : Forecasting equity returns and volatility with regime-switching partial least squares (EDHEC Business School France)
  • 2016 : Modeling and Hedging Strategies for Agricultural Commodities (Université de Montpellier France)
  • 2013 : Cash Flow risk, dispersion risk and world consumption: role and relevance for the cross-section of international equity returns (EDHEC Business School France)

Tutorat apprentissage

  • 2019 – 2020 : La Finance pour une Transition Écologique

Mentorat

  • 2016 – 2017 : Overnight Investment: Risk and Reward
  • 2015 – 2016 : Prospect Theory

Encadrement de mémoire

  • 2014 – 2015 : Investor Sentiment and Development of Strategic Emerging Industries in Shenzhen
  • 2014 – 2015 : Market Reaction to SEOs by European Banks in the Recent Financial Crisis
  • 2014 – 2015 : Market reactions to early called elections: A study investigating the announcement impact of snap elections on the European equity index market in 2014
  • 2012 – 2013 : Long-run expected consumption and volatility risk and the cross-section of asset returns
  • 2012 – 2013 : Think on the Downside: Multifactor Asset Pricing Models Based on Downside Risk and their Performance Relative to the CAPM, FF3F and Momentum
  • 2012 – 2013 : Derivative Market: Efficient Option Pricing Models and Predictive Informational Content
  • 2011 – 2012 : The Implied Probability Distribution – A Study of Swedish Equity Index Options
  • 2011 – 2012 : Total Performance Implications of Divestitures Depending on Timing in Divestiture Waves
  • 2011 – 2012 : Inter-Asset Class Volatility – A Forward Looking Measure Rooted in Investors’ Realities
  • 2011 – 2012 : Idiosyncratic Higher-Order Moments and the Cross-Section of Stock Returns
  • 2011 – 2012 : Anticipated Shocks and their Impact on Expectations – An Event Study of the Impact of TIPS auctions on ZCIIS
  • 2011 – 2012 : Parliamentary Elections Impact on Stock Market Returns – An event study investigating the impact of European parliamentary elections on short-term stock market performance
  • 2010 – 2011 : Safe Haven Assets – the Role of Precious Metals in Preserving Wealth
  • 2010 – 2011 : Wide Spread Trade – Can Terms of Trade Explain Sovereign CDS Spreads?
  • 2009 – 2010 : Downside Risk, Upside Uncertainty and Portfolio Selection
  • 2009 – 2010 : Can the Endogenization of Regimes Lead to Improved Forecasting of the UIP?
  • 2009 – 2010 : Style Timing in the European Equity Markets – Recursive Modeling for Directional Predictions of Size and Value Premiums
  • 2008 – 2009 : Analyst Recommendations across Sectors – Analyzing the performance of analyst coverage of stocks publicly traded on the Stockholm Stock Exchange
  • 2008 – 2009 : Are Financial Ratios Rational? – A Study on the Swedish Market
  • 2008 – 2009 : Multifactor Stochastic Volatility Models – A Practical Approach
  • 2007 – 2008 : Effects of Allegations of Corporate Misconduct on Share Value – A Study on the Swedish Market

Encadrement UV de recherche

  • 2010 – 2011 : Financial Information Relevance with Stock Return and Return Disparity Study: Case for China A-H Dual-listed Companies

Economie

  • 2006 – 2006 : Techniques d’Analyses Économiques (Université de Montréal Canada)
  • 2004 – 2004 : Introduction à la Macroéconomie (Université de Montréal Canada)
Autres activités
Activités de recherche
  • Co-direction d’une revue – Co-rédacteur en chef
    • 2022 – Présent: Co-Rédacteur en chef – British Accounting Review
    • 2017 – 2022: Co-Rédacteur en chef – Quarterly Journal of Finance and Accounting (formerly Quarterly Journal of Business and Economics)
  • Membre d’un comité de lecture
    • 2021 – Présent: Subject Editor
  • Organisation d’une conférence ou d’un séminaire
    • 2019 – 2019: ESSEC Workshop on Nonstandard Investment Choice ( France)
    • 2019 – 2019: ESSEC-Amundi Conference on Financial Markets and Risk Management: A tribute to Patrice Poncet ( France)
    • 2019 – 2019: CEU-ESSEC Workshop on Behavioral Finance and Economics ( Hongrie)
    • 2016 – 2018: Co-Organisateur des Séminaires Internes au Département Finance (ESSEC Business School France)
    • 2015 – 2015: René Garcia’s 65th Anniversary Conference, Montréal, 16 Août 2015 ( Canada)
    • 2008 – 2010: Organisateur des Friday Finance Seminar Series (Stockholm School of Economics Suède)
  • Participation au comité scientifique d’une conférence ou reviewer pour une conférence
    • 2016 – Présent: Comité scientifique de European Finance Association
    • 2016 – Présent: Comité scientifique de Midwest Finance Association
    • 2016 – Présent: Comité scientifique de l’Econometric Society Meeting-Région Afrique
    • 2015 – 2016: Comité scientifique, BI-SHoF Conference ( Suède)
  • Reviewer pour un journal
    • Relecteur pour Journal of Banking & Finance; Journal of Business and Economic Statistics; Journal of Econometrics; Journal of Finance; Journal of Financial Econometrics; L’Actualité Économique; Quarterly Review of Economics and Finance; Review of Economic Studies; Review of Finance; Review of Financial Studies; Revue Economique; The European Journal of Finance
Services
    • 2018 – 2021: Membre du Comité Doctoral de l’ESSEC (ESSEC Business School France)
    • 2018 – 2021: Head of Specialization and PhD Program Coordinator in Finance (ESSEC Business School France)
    • 2016 – 2018: Co-coordinateur du Asset Pricing Reading Group (ESSEC Business School France)
    • 2016 – Présent: Membre du Comité de Sélection des Doctorants du Départment of Finance (ESSEC Business School France)
    • 2014 – 2015: Directeur de la Spécialisation et Coordinateur du Programme PhD (Stockholm School of Economics Suède)
    • 2012 – 2013: Coordinateur du Asset Pricing Reading Group (Stockholm School of Economics Suède)
    • 2009 – 2012: Coordinateur du recrutement du Département Finance (Stockholm School of Economics Suède)
    • 2008 – 2014: Coordinateur ECTS du programme d’échange MSc du département Finance (Stockholm School of Economics Suède)
Thèses
  • 2013 : Almeida Cybele (EDHEC Business School), Rapporteur, Cash Flow risk, dispersion risk and world consumption: role and relevance for the cross-section of international equity returns
  • 2023 : AMIN S. (ESSEC Business School), Directeur de thèse, Une analyse des cycles d’enchères TIPS et des anomalies
  • 2020 : ASSOIL A. (Université de Montpellier), Rapporteur, La mesure et la gestion du risque de liquidité sur le marché boursier du CAC40
  • 2013 : Augustin Patrick (Stockholm School of Economics), Directeur de thèse, Essays in Sovereign Credit Risk
  • 2014 : Breckenfelder Johannes (Stockholm School of Economics), Co-directeur de thèse, Empirical Essays in Financial Economics
  • 2020 : BUCHWALTER B. (ESSEC Business School), Directeur de thèse, The Economic Value of Volatility in Traditional and Crypto-asset Markets
  • 2018 : EKPONON A. B. (HEC Montréal), Rapporteur, Essays on Macroeconomic Risk and Asset Pricing
  • 2014 : Farago Adam (Stockholm School of Economics), Directeur de thèse, Essays on Disappointment Aversion in Portfolio Choice and Asset Pricing
  • 2023 : KLAUSMANN J. (ESSEC Business School), Co-directeur de thèse, Trois essais en finance durable
  • 2017 : LI B. (University of Melbourne), Rapporteur, Essays on Naïve Diversification
  • 2016 : LOPEZ-ALIOUCHKIN R. (Stockholm School of Economics), Co-directeur de thèse, Essays in Financial Economics
  • 2016 : Moumouni Zoulkiflou (Université de Montpellier), Rapporteur, Modeling and Hedging Strategies for Agricultural Commodities
  • 2016 : von Ganske Jakob (EDHEC Business School), Rapporteur, Forecasting equity returns and volatility with regime-switching partial least squares
  • 2019 : ZHANG Y. (HEC Paris), Rapporteur, Essays on Household Finance and Asset Pricing