PORTAIT Roland
Département : Finance
Professeur émérite
Campus de Cergy
Contact
- email : portait@essec.edu
- tél : 01.34.12.47.90
Diplômes
- 1975 : Ph.D. en Finance (Wharton School, États-Unis )
- 1950 : Diplômé (Institut d'Etudes Politiques, France )
- 1950 : Ingénieur (Télécom Paris, France )
- 1950 : Licence ès Sciences Mathématiques (TBD, France )
Carrière
- 1973 - présent : Professeur émérite (ESSEC Business School, France)
- 1943 - présent : Professeur Invité de Finance (Université de Genève, Suisse)
- 1943 - présent : Professeur Invité de Finance (Université de Lausanne, Suisse)
- 1943 - présent : Professeur Invité de Finance (Wharton School, États-Unis)
- 1943 - présent : Professeur, Titulaire de la Chaire de Finance (Conservatoire National des Arts & Métiers (CNAM), France)
Positions académiques principales
Autres positions académiques
Articles
- NGUYEN, P.D. and PORTAIT, R. (2002). Dynamic Asset Allocation with Mean Variance Preferences and a Solvency Constraint. Journal of Economic Dynamics and Control,, pp. 11-32.
- BAJEUX-BESNAINOU, I., JORDAN, J.B. and PORTAIT, R. (2001). An Asset Allocation Puzzle: Comment. American Economic Review,, pp. 1170-1179.
- BAJEUX-BESNAISNOU, I. and PORTAIT, R. (1999). L'allocation stratégique des actifs : l'apport de nouveaux modèles d'optimisation de portefeuilles. Bankers, Markets and Investors,, pp. 6-15.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1998). Dynamic Asset Allocation in a Mean-Variance Framework. Management Science,, pp. 79-95.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1998). Pricing Stock and Bond Derivatives with a Multi-factor Gaussian Model. Applied Mathematical Finance,, pp. 207-225.
- CHARLETY-LEPERS, P. and PORTAIT, R. (1997). Assurance et couverture de portefeuille, volatilité des prix et stabilité des marchés financiers. Revue Economique,, pp. 853-868.
- BAJEUX-BESNAISNOU, I. and PORTAIT, R. (1997). The Numeraire Portfolio: A New Perspective on Financial Theory. The European Journal of Finance,, pp. 291-309.
- CHARLETY-LEPERS, P. and PORTAIT, R. (1994). L'impact des stratégies d'assurance de portefeuille sur la volatilité et la stabilité des marchés financiers. Bulletin mensuel COB,, pp. 73-83.
- PORTAIT, R. and DEMIANS D'ARCHIMBAUD, T. (1993). Coût des fonds propres bancaires et gestion actifs-passifs. Bankers, Markets and Investors,, pp. 9-16.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1993). Investment and Hedging under a Stochastic Yield Curve. European Economic Review,, pp. 1127-1147.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1992). Méthodes probabilistes d'évaluation et modèles à variables d'état : une synthèse. Finance,, pp. 23-56.
- AFTALION, F., PONCET, P. and PORTAIT, R. (1990). La formation aux nouvelles techniques financières. Banque et Stratégie,, pp. 15-16.
- GEMAN, H., DEMIANS D'ARCHIMBAUD, T. and PORTAIT, R. (1990). une approche approfondie. Analyse Financière,, pp. 43-60.
- PORTAIT, R., DEMIANS D'ARCHIMBAUD, T. and GEMAN, H. (1990). une approche simplifiée. Analyse Financière,, pp. 50-63.
- PORTAIT, R. and ALLEMANE, R. (1989). L'évaluation et la gestion d'un portefeuille comprenant des contrats MATIF, BTAN et des options sur BTAN et sur contrats MATIF. Finance,, pp. 41-67.
- PORTAIT, R. and DEMIANS D'ARCHIMBAUD, T. (1989). Ratios Cooke, titres subordonnés et titrisation : le coût des fonds propres et la gestion du bilan bancaire ( 2e partie ). Banque,.
- PORTAIT, R. and DEMIANS D'ARCHIMBAUD, T. (1989). Ratios Cooke, titres subordonnés et titrisation : le coût des fonds propres et la gestion du bilan bancaire (1ère partie ). Banque,.
- AFTALION, F. and PORTAIT, R. (1988). La technique de portfolio insurance. Banque,, pp. 987-992.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1987). Les marchés à terme d'instruments financiers : quelques mises au point sur les théories de la couverture et de l'équilibre. Finance,, pp. 55-76.
- PONCET, P., PORTAIT, R. and BITO, C. (1987). Les stratégies d'options : arbitrages adaptés aux contrats français. Analyse Financière,, pp. 80-87.
- BITO, R., PONCET, P. and PORTAIT, R. (1987). Stratégies dynamiques d'utilisation des options. Analyse Financière,, pp. 56-65.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1986). Les opérations sur le MATIF et la fiscalité. Analyse Financière,, pp. 66-74.
Livres
- PORTAIT, R. and PONCET, P. (2014). Finance de Marché [4ème édition]. 4 ed. Dalloz.
- PORTAIT, R. and PONCET, P. (2012). Finance de marché [3ème édition]. 3 ed. Dalloz.
- PORTAIT, R. and PONCET, P. (2009). Finance de marché (2ème édition). 2 ed. Dalloz.
- PORTAIT, R. and PONCET, P. (2008). Finance de marché. Dalloz.
- PORTAIT, R., CHARLETY-LEPERS, P., DUBOIS, D. and NOUBEL, P. (2004). Les décisions financières de l'entreprise. Méthodes et applications. PUF.
- AFTALION, F., PONCET, P. and PORTAIT, R. (1998). La théorie moderne du portefeuille. PUF.
- PORTAIT, R. and NOUBEL, P. (1998). Les décisions financières dans l'entreprise. Méthodes et applications.. PUF.
- PORTAIT, R. and NOUBEL, P. (1996). Les décisions financières dans l'entreprise : méthodes et applications. PUF.
- PONCET, P., PORTAIT, R. and HAYAT, S. (1996). Mathématiques financières - Evaluation des actifs et analyse du risque. Précis Dalloz.
- PONCET, P., PORTAIT, R. and HAYAT, S. (1993). Mathématiques financières : évaluation des actifs et analyse du risque. Précis Dalloz.
- PORTAIT, R. and NOUBEL, P. (1991). Les décisions financières dans l'entreprise : méthodes et applications. PUF.
- PORTAIT, R. and NOUBEL, P. (1988). Les décisions financières dans l'entreprise : méthodes et applications. PUF.
- PONCET, P., PORTAIT, R. and JACQUILLAT, B. (1986). Le MATIF : analyse économique et principes de couverture. La Revue Banque.
Chapitres
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (2010). La théorie moderne du portefeuille : théorie et applications In: MBA Finance. 1st ed. Eyrolles, pp. 809-841.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (2002). Dynamic, Deterministic and Optimal Portfolio Strategies in a Mean-variance Framework under Stochastic Interest Rates In: New Directions in Mathematical Finance. 1st ed. John Wiley & Sons, Inc., pp. 100-115.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1997). L'assurance de portefeuille In: Encyclopédie des marchés financiers. 1st ed. Economica, pp. 140-165.
- PORTAIT, R. (1991). Les processus stochastiques et la théorie de l'évaluation des actifs financiers In: Encyclopédie du Management. 1st ed. Vuibert, pp. 446-466.
Actes d'une conférence
- BAJEUX-BESNAINOU, I., JORDAN, J. and PORTAIT, R. (2000). On the Bond Stock Asset Allocation Puzzle. In: Proceedings of the Conference on: Inquire Asset Management. INQUIRE.
- BAJEUX-BESNAINOU, I., JORDAN, J. and PORTAIT, R. (1999). Dynamic Asset Allocation for Stocks, Bonds and Cash over Long Horizons. In: Proceedings of the 54th Econometric Society European Meeting - E.S.E.M.. ESEM.
- BAJEUX-BESNAISOU, I., JORDAN, J. and PORTAIT, R. (1999). On the Bond Stock Asset Allocation Puzzle. In: Les Journées Internationales de l'AFFI. Association Française de Finance (AFFI).
- BAJEUX-BESNAINOU, I., JORDAN, J. and PORTAIT, R. (1999). On the Bond Stock Asset Allocation Puzzle. In: Proceedings of the 14th European Economic Association - E.E.A.. European Economic Association (EEA).
- BAJEUX-BESNAINOU, I., JORDAN, J.V. and PORTAIT, R. (1998). Dynamic Allocations of Stocks, Bonds and Bills for Long Horizons. In: Journées Internationales de Finance 98. Association Française de Finance (AFFI).
- NGUYEN, P.D. and PORTAIT, R. (1998). Dynamic Mean-Variance Efficiency and Strategic Asset Allocation with a Solvency Constraint. In: Journées Internationales de Finance 98. Association Française de Finance (AFFI).
- CHARLETY-LEPERS, P. and PORTAIT, R. (1997). Stop-loss Strategies, Market Volatility and Crashes. In: 14e Conference Internationale de Finance. Association Française de Finance (AFFI), pp. 1-25.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1995). Pricing Contingent Claims in Incomplete Markets Using the Numeraire Portfolio. In: Journées Internationales de Finance. Université de Bordeaux, pp. 1-25.
Communications dans une conférence
- BAJEUX-BESNAINOU, I., JORDAN, J. and PORTAIT, R. (2000). On the Bond Stock Asset Allocation Puzzle. In: First World Congress of the Bachelier Finance Society.
- CHARLETY-LEPERS, P. and PORTAIT, R. (1998). Stop-loss Strategy, Market Volatility and Crashes.
- CHARLETY-LEPERS, P. and PORTAIT, R. (1997). Stop-loss Strategies, Market Volatility and Crashes. In: Conférence annuelle de l'European Economic Association.
- NGUYEN, P.D. and PORTAIT, R. (1996). A Risk-return Analysis of Dynamic Portfolio Strategies with a Solvency Constraint.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1993). Dynamic Asset Allocation in a Mean-variance Framework.
- PORTAIT, R. and BAJEUX-BESNAINOU, I. (1993). Dynamic Asset Allocation in a Mean-variance Framework.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1993). Pricing Derivative Securities with a Multi-factor Model of the Yield Curve.
- BAJEUX-BESNAINOU, I., PORTAIT, R. and VISWANATHAN, R. (1993). The Numeraire Portfolio : A New Approach for Financial Theory.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1990). Cost-of-capital Relationships with a Stochastic Level of Debt.
- GEMAN, H., DEMIANS D'ARCHIMBAUD, T. and PORTAIT, R. (1990). Evaluation et risque de taux des instruments à taux variable ou révisable.
- GEMAN, H. and PORTAIT, R. (1989). A Framework for Interest Rate Risk Analysis and Portfolio Management.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1988). Investment and Hedging under a Two-Factor Stochastic Term Structure.
- PORTAIT, R. and PONCET, P. (1988). Investment and Hedging with and without Interest Rate Futures.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1986). Le marché à terme d'instruments financiers : quelques mises au point sur les théories de la couverture et de l'équilibre.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1986). Optimal Investment and Hedging with Long Term Interest Rate Futures : A Theoretical Analysis Investissement et couverture optimale sur les marchés à terme de taux d'intérêt : une analyse théorique.
- BITO, D., PONCET, P. and PORTAIT, R. (1986). Stratégies dynamiques d'utilisation des options.
- PONCET, P., PORTAIT, R. and BITO, C. (1986). Stratégies dynamiques d'utilisation des options.
Documents de travail
- BAJEUX-BESNAINOU, I., JORDAN, J. and PORTAIT, R. (1999). Dynamic Asset Allocation for Stocks, Bonds and Cash over Long Horizons ESSEC Business School.
- BAJEUX-BESNAINOU, I., JORDAN, J. and PORTAIT, R. (1999). On the Bonds-stock Asset Allocation Puzzle ESSEC Business School.
- NGUYEN, P.D. and PORTAIT, R. (1998). Dynamic Mean-variance Efficiency and Strategic Asset Allocation with a Solvency Constraint ESSEC Business School.
- PORTAIT, R. and BAJEUX-BESNAINOU, I. (1998). Pricing Content Claims in Incomplete Markets Using the Numeraire Portfolio ESSEC Business School.
- NGUYEN, P.D. and PORTAIT, R. (1996). A Risk-return Analysis of Dynamic Portfolio Strategies with a Solvency Constraint ESSEC Business School.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1993). Cost-of-capital Relationships under Debt Level Uncertainty : The Case of Stochastic Continuous Cash-flows and a Fixed Leverage Ratio ESSEC Business School.
- PORTAIT, R. and DEMIANS D'ARCHIMBAUD, T. (1993). Coût des fonds propres bancaires et gestion actifs-passifs ESSEC Business School.
- PORTAIT, R. and DEMIANS D'ARCHIMBAUD, T. (1993). Coût et gestion des fonds propres ESSEC Business School.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1993). Dynamic Asset Allocation in a Mean-variance Framework ESSEC Business School.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1993). Investment and Hedging under a Stochastic Yield Curve : A Two-state-variable, Multi-factor Model ESSEC Business School.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1993). The Martingale Approach in a State Variable Framework and the Derivation of Closed-form Solutions of a Multi-factor Model of the Yield Curve ESSEC Business School.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1992). Méthodes probabilistes d'évaluation et modèles à variables d'état : une synthèse ESSEC Business School.
- BAJEUX-BESNAINOU, I. and PORTAIT, R. (1992). Pricing Derivative Securities with a Multi-factor Model of the Yield Curve ESSEC Business School.
- PORTAIT, R. (1988). Les processus stochastiques et la théorie de l'évaluation des actifs financiers ESSEC Business School.
- PORTAIT, R. (1988). L'évaluation et la gestion d'un portefeuille comprenant des contrats MATIF, BTAN et des options sur BTAN et sur contrats MATIF ESSEC Business School.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1987). Les marchés à terme d'instruments financiers : "Quelques mises au point sur les théories de la couverture et de l'équilibre ESSEC Business School.
- BITO, C., PONCET, P. and PORTAIT, R. (1987). Les options : stratégies de prises de position non révisées ESSEC Business School.
- BITO, C., PONCET, P. and PORTAIT, R. (1987). Stratégies dynamiques d'utilisation des options ESSEC Business School.
- PONCET, P. and PORTAIT, R. (1986). Optimal Investment and Hedging with Long Term Interest Rate Futures : A Theoretical Analysis - Investissement et couverture optimale sur les marchés à terme de taux d'intérêt : une analyse théorique ESSEC Business School.
Articles ou vidéos de vulgarisation
Activités professionnelles
- 1943 - présent : Conseil: Banques et institutions financières en matière de gestion des risques financiers
Consulting
Activités de recherche
- 1999 Finance
- 1993 - 1996 : Finance
- 1943 - présent : Membre du Comité Scientifique de la COB (Commission des Opérations en Bourse)
